日本での投資案件が知らない間にPFICに該当して、IRSに報告しないといけなくなる状況を避けることができるのか、理解してみましょう。PFIC税制とはCFC税制とともに、米国では外国企業だけに該当する税制で、米国の税務の網から逃れようとする米国納税者の動きに対応したものです。米国居住者が海外に投資することに対して、米国政府がいかに神経質になっているかわかる税制です。
日本で購入できるインデックスファンドは、一般的に受動的外国投資会社（PFIC）とみなされ、米国の報告義務の対象となります。この分類は、これらのファンドの収益と資産の性質に起因しています。
インデックスファンドは通常、受動的な収益を生み出し、受動的な収益を生み出す資産を保有しているため、PFIC分類の基準を満たしています。受動的な収益というのは、英語でPassive Incomeと呼ばれ、利子、配当、キャピタルゲイン、そして家賃などがその収益の代表的なものです。その結果、これらのファンドの米国投資家は、関連する米国での報告義務に留意する必要があります。
内国歳入法では、外国法人は所得テストまたは資産テストのいずれかを満たせばPFICに分類されるます。Mutual FundやIndex Fundなども法人であれば、PFICに該当するか否かを検討しないといけません。前述しましたが、PFICは外国法人だけに関連するルールです：
（１）所得テスト：課税対象年度の総所得の75％以上が受動的所得（配当、利子、賃料、ロイヤルティなど）である場合。
（２）資産テスト： 課税年度中に法人が保有する資産の平均的な割合の少なくとも50％が受動的所得を生むか、受動的所得を生むために保有されている場合。
米国納税者が持つ投資が、PFICと認定された場合は認定時期を過ぎて、納税者に対してPFICの該当要件を外れてもPFICとしての認定は残ります。この点も忘れないようにしましょう。
PFIC の株主である米国人は、第 1298 条(f)および関連規則に基づき、FORM 8621「受動的外国投資会社または適格選択ファンドの株主による情報申告書」を提出しなければなりません。このFormは、米国居住者が以下のような場合、毎年提出しなければなりません：
PFICから直接または間接的に一定の分配を受ける場合、PFIC株式の直接または間接的な処分により利益を認識する場合、適格選択ファンド（QEF）または第1296条の時価評価選択に関する情報を報告する場合、フォームのパートIIで報告すべき選択を行う場合、または第1298条(f)に従って年次報告書を提出する必要がある場合などです。
なお、IRSによると、このフォームの作成とIRSへの送付には20時間34分かかるとのことです。簡単なフォームではありません。注意しましょう。
これらの報告を怠った場合には罰則は課せられていませんが、PFICを販売したときに発生するキャピタルゲインに対する税制がほぼペナルティと同じ効果を持つ税制になっています。こちらに対しては、別のブログでご説明いたします。
報告にはいくつかの例外と特別規定があります。
免税団体：免税事業者：501条(a)に基づき免税されている団体は、PFIC株式から生じる所得がF章の課税対象とならない限り、Form 8621を提出する必要はありません。つまり米国の慈善団体が対象になる外国法人を保有していても、対象にはなりません。
小規模ホールディングス株主は、課税年度の最終日において、直接または間接的に所有するすべてのPFIC株式の価額が25,000ドル（共同申告者の場合は50,000ドル）以下であり、超過分配を受けず、超過分配として扱われる利得が認識されなければ、フォーム8621を提出する必要はありません。したがって、価値を常に監視しながら投資を継続することは可能です。
米国の株主は、PFICの地位がもたらす税制上の不利な影響を軽減するために、一定の選択をすることができます：
これらの選択は、前述の罰則的な税制に直面しないための選択肢になります。
まず、計画している投資がPFICの基準を満たしているかどうかを判断するために、専門家の助けを求めるべきである。海外投資の性格を確認するために、前もって何時間かかかるかもしれませんが、高額な税務上のミスを避けるために、その費用は有効に使われるでしょう。
内国歳入法(IRC)は、フォーム8621を提出しなかった場合の直接的な金銭的ペナルティを規定していません。その代わり、主な罰則は、課税時効の延長です。
IRC 第 6501 条(c)(8)によると、納税者が第 8621 号様式の提出を怠った場合、IRS に必要な情報が提出された日から 3 年が経過するまで、課税時効は延長されません。つまり、IRSがPFIC投資に関する税金を査定する期間は延長されることになります。
また前述しましたように、税率（利子も含む）が非常に高率で、投資金額を上回る場合もあります。
最後にこれから米国の居住者になる予定の人は、PFICに該当する投資を居住者になる前に処分する等のPre-immigrationPlanningなども必要になる場合があります。
このブログ記事で提供される情報は、一般的な情報提供のみを目的としたものであり、法的、税務的な専門的なアドバイスを提供するものではありません。投資家は、税務アドバイザーまたは金融の専門家に相談し、具体的な状況や潜在的な影響について議論する必要があります。
海外のインデックス・ファンドに投資する米国人投資家にとって、PFIC規制と報告要件を理解し遵守することは極めて重要です。適切なガイダンスを受けることで、これらの複雑な問題を解決し、米国税法を確実に遵守することができます。